Menu

Terugblik beleggingsjaar 2024

15 januari 2025

Nieuws

Na een goed beleggingsjaar 2023, kunnen we ook terugkijken op 2024 als een goed jaar waarin zowel aandelen als obligaties positieve beleggingsresultaten hebben behaald. In dit artikel geven we een kort overzicht van wat er afgelopen jaar gebeurde op de beurs en wat daarvan de impact is op het pensioen bij BeFrank.

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft ten opzichte van eind 2023 de rente in stappen verlaagd van 4% naar 3%. De Centrale Bank van de Verenigde Staten (FED) heeft de rente vergelijkbaar verlaagd met 1%. De inflatie is het afgelopen jaar nog steeds iets boven de doelstelling van de ECB van 2% gebleven. Als gevolg van deze rentestappen daalde de kortetermijnrente. De langetermijnrente steeg beperkt, terwijl de inflatie nagenoeg gelijk is gebleven. Dit heeft niet geleid tot negatieve rendementen. De geopolitieke conflicten namen verder toe, maar hebben niet gezorgd voor grote impact op de beurs.

Magnificent 7

De ‘Magnificent 7’ verwijst naar de zeven grootste technologiebedrijven die vaak een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenmarkten. Ook in 2024 hadden deze bedrijven (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), NVIDIA, en Tesla) een belangrijke bijdrage in de rendementen van aandelen, dankzij hun sterke financiële prestaties en invloed op de technologie- en bredere markten.

Amerikaanse verkiezingen

Daarnaast hebben ook de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 2024 een aanzienlijke impact gehad op de financiële markten. De onzekerheid rond de verkiezingsuitslag verhoogde in eerste instantie de volatiliteit (beweeglijkheid) op de markten. Beleggers waren voorzichtig en er was een toename in de vraag naar veilige havens, zoals goud en staatsobligaties. De snelle en duidelijke winst voor Trump zorgde per saldo voor een sterk positief sentiment op de financiële markten, maar met grote verschillen tussen bedrijven en sectoren. Technologiebedrijven deden het bijvoorbeeld heel goed, en veel uitgesproken duurzame bedrijven daalden in waarde.

Positieve rendementen aandelen en obligaties

De aandelen van grote en middelgrote bedrijven uit ontwikkelde markten hebben het in 2024 het beste gepresteerd. Zij behaalden meer dan 20% rendement. Maar ook aandelen uit opkomende markten behaalden meer dan 10% rendement.

Op de obligatiemarkten behaalden staatsobligaties positieve rendementen, dit kwam voornamelijk door de rentebetalingen. Door de dalende kredietrisicopremie (creditspreads) deden bedrijfsobligaties het beter dan staatsobligaties.

Impact op pensioen

Voor alle leeftijden en risicoprofielen zagen we afgelopen jaar positieve rendementen. Dat is goed nieuws voor zowel de jongere als oudere werknemers. Voor jongere werknemers willen wij op langere termijn een positief beleggingsresultaat halen. Hiermee kan het pensioenkapitaal groeien waarmee uiteindelijk een goed pensioen aangekocht kan worden. Voor oudere werknemers focussen wij richting de pensioenleeftijd steeds meer op het zo stabiel mogelijk houden van de verwachte pensioenuitkering. We nemen beperkt risico met bijvoorbeeld aandelen, want er is minder tijd om een mogelijke schok vlak voor pensionering nog goed te maken. Dat betekent niet dat de waarde van beleggingen altijd stabiel blijft. In 2024 behaalden wij ook positieve rendementen voor de oudere werknemers.

Spreiding zorgt voor het beperken van risico’s

BeFrank belegt het pensioengeld wereldwijd gespreid in veel bedrijven uit verschillende sectoren en over verschillende vermogenscategorieën, zoals aandelen en obligaties. Deze spreiding zorgt voor een beperking van de risico’s. Verder beleggen wij het pensioengeld naarmate de pensioenleeftijd dichterbij komt automatisch minder in categorieën zoals aandelen. Bij BeFrank bepalen werknemers zelf hoeveel risico zij willen lopen met de pensioenbeleggingen en hoe er wordt belegd. Dit kunnen zij zelf altijd wijzigen met de Profielbepaler op hun persoonlijke pensioenpagina.

Altijd zicht op rendementen

Elk kwartaal publiceren wij de rendementen van de verschillende lifecycles op onze website. En via de app en op de persoonlijke pensioenpagina volgen werknemers hun beleggingsrendementen waar en wanneer het hen uitkomt.